公众号后台回复【加群】可申请加入人人贷/宜人贷/陆金所/信而富/爱钱进/PPmoney/荷包金融/小牛在线/金信网/银谷在线/信和大金融 /团贷网等99+P2P平台交流群 4月初，人民日报、新京报等媒体权威发声，表示要逐步探索推进备案工作：监管部门有意争取在2019年下半年在部分发达地区开展P2P网贷试点备案工作，完成少量机构的备案登记。 在总结试点经验的基础上，预计2020年完成全国范围内存量网贷机构的备案登记。 进入2019年以来，备案推进的节奏迅速加快，但是哪个地区的网贷机构能够率先备案，不仅要看平台自身的合规情况，更考验着当地监管部门的风险把控能力。 据新京报4月18日报道，相关人士表示北京、上海、江苏、浙江、福建、河南、湖南、广东、重庆、深圳、厦门这11个合规检查质量较好、政府对风险把控能力强的省（市）地区，将有望进入P2P网贷备案试点的新节奏。 有接近监管的业内人士向互金风控管家透露，预计第一批全国性备案牌照试点平台不会超过10家。全国性备案竞争激烈程度可想而知。 对于部分合规性较好的中小平台而言，区域性备案或更有优势。那么，第一批区域性备案试点，哪些平台更有机会通过呢？ 一、从全国的市场容量来看：广东省市场容量优势明显 市场容量越大地区，区域性备案越具有优势。市场容量主要包含两端，一个为借贷市场需求，一个为出借人市场占比。 （1）从全国借贷市场需求对比： 据融慧大数据调研的2018年10月份各省份的新增借贷市场显示：各省市场增长份额差距较大，中国东部沿海地区为市场发展引擎。 图1：各省份新增市场份额（%） 其中，广东省新增市场份额占比最高（14.06%），比全国平均值（2.94%）高5倍左右，与排名第二的江苏省（6.89%）差距较大，是其两倍的份额。市场份额的前几大省的可能原因是借贷人口占比较多。 排除人口数量因素看借贷需求强度，广东省、海南省、浙江名列前三：  图2: 各省份的借贷需求强度 （2）从全国网贷出借人地域分布对比： 据融360大数据研究院数据，从出借人的地域分布来看,网贷行业的出借人主要分布在全国34个省市,其中来自广东地区的出借人最多,占比11.06%;其次为江苏地区,占比10.64%;排名第三的为浙江地区,占比达到了8.53%;排名第四的为山东地区。这四个省份的出借人占比总人数达到了37%。 截止到2018年底，广东网贷出借人数量近40万，借贷余额规模近500亿。 对比全国互联网借贷市场容量，广东省借贷市场需求最为旺盛。 二、从平台方来看：业务调整压力或成区域性备案的关键门槛 1.待收规模是参考指标，但不是绝对门槛。 待收规模，即借贷余额，反映的是平台的撮合借贷业务规模的大小，以及平台的经营能力、盈利压力等。但业务规模越大，部分大平台面临的合规整改压力也更大，备案难度可想而知。 “备案试点的门槛一定有，实缴注册资本金会有，但待收规模似乎不是门槛，之前传过的1亿和10亿，都没有落地。”有业内人士透露。 小管家认为，除了待收规模，平台的团队背景实力、资产端风控水平、资金流健康度、平台盈利能力等，才是对平台备案实力的真正考验。 资金流健康度比较容易从平台的官网信披或第三方信披平台获知。一般来说，正常范围内的资金流净流入或净流出浮动变化，对平台的整体影响不大。但是短期内出现大幅度的资金流净流出，就需要引起关注了。 2.业务调整压力是否过大，或成区域性备案的门槛。 1）业务调整压力一：前十大出借人资金密集度是否过大 据网传最新的备案试点草案透露，“自然人出借人在同一网贷机构的出借余额不得超过人民币20万元，在不同网贷机构合计出借余额不得超过人民币50万元。” 监管的出发点是控制出借人在P2P行业的总风险敞口，降低社会不稳定因素。但对部分前十大出借人过于集中的平台来说，如果被限制出借人投资额度，无异于要主动割舍大额用户这块肥肉。 出借人投资金额的限制，对部分前十大出借人占比过高或人均出借额度过大的平台来说，或面临巨大的业务调整压力和获客压力。  对比网贷之家昨日成交量前10名平台的前十大土豪待收金额占比发现，绝大部分平台的前十大出借人金额占比低于5%，而部分平台（如轻易贷）的却达到30%以上，可见出借用户资金密集度之高。 2）业务调整压力二：大平台的资金地域分散度过大 对于当前待收规模较大的平台（比如>大于50亿）来说，如果无法通过全国性备案试点，调头走区域性备案经营，则可能需要重新在区域内拓展80%以上的业务规模（假设某平台当前待收100亿，如果无法走全国性备案，则需要本区域内再获取80亿左右的资金），才能勉强维持和之前一样的盈利水平。区域性备案压力可见一斑。 三、从监管态度来看：广东或有机会成第一批区域性备案试点地区 “以备促退”，各地区监管对当地互金平台发展的态度很关键。 从全国互金平台的分布来看，北京地区的平台数量最多，备案推进工作也最为复杂。  4月25日，北互金协会议鼓励网贷机构“整合优化。”在符合国家政策允许条件下，遵循市场原则，积极倡导和推动行业整合与优化。重点鼓励如下三种形式的整合和优化： (1)行业内整合。鼓励规范程度高、规模较大、经营良好的网贷机构，整合其他网贷机构; (2)跨行业整合。鼓励知名投资机构、国资背景机构、大型互联网企业投资入股、整合网贷机构; (3)机构内整合。鼓励同一实际控制人控制多家平台的网贷机构，进行整合与优化。 可见，北京市合并整合才是趋势，能通过试点区域性备案的平台数量也不会很多。 广东省一向勇于先行先试，具有敢为人先和“钉钉子”精神。 自2016年8月24日，银监会发布P2P监管细则后，各地监管部门都开始结合本地情况起草实施细则2017年2月13日，广东省金融办发布了《广东省实施细则》征求意见稿。紧接着次日，广东省金融办又发布了《广东省网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》（征求意见稿）面向社会公开征求意见。自此，全国首个地方性网贷监管细则征求稿在广东正式面世。 对于网贷备案试点，广东省预计也会争取第一批试点。而广东地区，以深圳平台最多，其次是广州。 据业内消息人士透露，广东省协会近期走访了省内主要平台，问及省内还有多少平台会争取区域牌照。 受团贷网事件影响，东莞监管明确平台全部清退，广东省（不包含深圳）其它地级市有机会申请备案试点的平台也所剩无几。之前有传闻深圳一家不留，现在可能也争取试点部分平台。目前广东省最有希望试点第一批区域性备案的只有广州了。 据业内人士认为，各地区监管的态度，主要取决于各地互金平台的整体合规情况、金融科技的基因以及各地方监管对互联网金融发展的支持力度等。 四、区域性备案平台预测，以广州地区平台为例 据互金风控管家统计，截止2019年3月31日，广州地区借贷余额前100名的平台主要有5家，分别是PPmoney网贷、民贷天下、恒信易贷、知商金融和AI考拉。 从信披合规程度来看： 五家平台皆为存管白名单银行存管平台，且已全面上线存管。除知商金融未披露2017年度财务审计报告、重点环节审计结果和合规报告外，其余四家平台均已披露三项例规报告。 从资金流压力来看： PPmoney近2个月的资金净流出较大，其次是民贷天下。五家平台中，仅AI考拉一家平台连续3个月资金净流入为正且数据相对稳定。  从各平台业务调整压力来看：  借贷余额方面，广州仅PPmoney一家平台借贷余额超过100亿（其余四家皆为5~13亿左右待收规模平台），其余平台都在5~13亿左右。如果PPmoney未能冲击全国性备案，那么区域性备案将面临较大的业务调整压力。 前十大出借人待还金额中，恒信易贷占比最高，达15.23%，资金密集度高出广州其它四家平台约10%。前十大借款人待还金额占比中，PPmoney占比最高，达9%，其它四家平台基本上2%以下，差异不明显。 结合人均出借额度和人均借款额度来看，PPmoney和AI考拉的人均借款额度最低，都是8000元左右，资产端分散度最好。民贷天下、PPmoney、知商金融的人均出借额度相对较高，AI考拉的人均出借额度最低，用户分散度最高。 目前，监管部门拟要求，区域性的P2P平台要求实缴注册资本不少于5000万元；全国性的实缴注册资本不得少于5亿元。 目前全国完成5亿元实缴注册资本的平台数量不超过12家，实缴注册资本超过5000万的平台有200余家。目前广州地区仅PPmoney已增资至5亿实缴资本，其余排名靠前的平台应该在近期计划进一步的注册资本实缴，为备案试点做准备。 所以，总体而言，广州地区第一批区域性备案平台或不超过4家，其中民贷天下、AI考拉、知商金融首批争取区域性备案的可能性最大。 ☉结语： 无论怎样，P2P试点备案，无论对投资人还是平台，都属于重磅利好。 对P2P投资人来说，问题平台频繁暴雷虽抑制了大家投资P2P的信心，但是投资需求一直都在，并且随着互联网金融的发展，市场容量会继续扩大。 对平台来说，无论是全国性备案还是区域性备案试点，都是对网贷平台其市场存在价值的高度认可。也只有拿到真正意义上的合法经营牌照后，留下来的优质平台才能真正做大做强。 随着问题平台进一步出清，互金全国性信披数据对接进一步完善，平台与投资人信息透明度进一步提高，P2P或已走向行业净化的最后阶段。 声明：本文由【互金风控管家】公众号（ID：P2Pfengkong）原创输出，如需转载，请注明出处。本文仅提供信息参考，不够成任何投资建议。 推荐阅读（点击标题即可阅读▼▼） ⊙深度| 有望第一批拿到备案的P2P平台有哪些？（附名单） ⊙团贷网又一大进展！回款何时才能到？ ⊙小牛在线/银谷在线/信而富/51人品/爱钱进等9家平台最新回款消息更新 温馨提示：“互金风控管家”微信公众号已开通“人人贷/宜人贷/陆金所/信而富/爱钱进/PPmoney/荷包金融/小牛在线/金信网/银谷在线/信和大金融 /团贷网等99+平台交流群”，如需要加群，请直接扫码关注公众号后台回复“加群”，按提示步骤申请入群。 申请加P2P平台群（点击“阅读原文”） 想要看到更多此类文章？ 点击右下角'在看'让我知道一下 |
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